Yükleniyor
Bir prop firmanın parası gerçekte nereden gelir, hesaplar neden simüledir, geçme oranları neden düşüktür ve firma seçerken bundan hangi sorular çıkar.
Hooman Abbasi
· 6 dk okuma
Proprietary trading firmalarıyla ilgili açıklamaların çoğu ya değerlendirme satan firmalar ya da bir firmaya kızgın traderlar tarafından yazılır. İkisi de mekanizmayı atlar.
Biz bir prop firma işletiyoruz, dolayısıyla bu yazı tarafsız değil. Ama iş modelinin, yüksek sesle söylemesi rahatsız edici kısımları dahil, doğru şekilde anlatılabilecek kadar savunulabilir olduğunu düşünüyoruz.
Bir proprietary trading firması sermaye koyar, traderların bu sermayeyle işlem yapmasına izin verir ve ortaya çıkan kârı paylaşır. Geleneksel olarak bu, insan istihdam etmek demekti. Son on yılda ortaya çıkan bireysel model, istihdamın yerine ücretli bir değerlendirme koydu: herkes bir değerlendirme satın alabilir ve onu geçmek fonlanmış bir hesaba hak kazandırır.
Sıralama şöyledir:
Bu sektörde tartışmalı olan her şey 1. ve 3. adımların ayrıntılarındadır.
İki gelir kaynağı vardır ve aralarındaki denge, nasıl bir firmayla karşı karşıya olduğunuzu belirler.
Değerlendirme ücretleri. Değerlendirme satın alanların çoğu bir ödemeye ulaşamaz. Bu ücretler gelirdir.
Firmanın fonlanmış trader kârından aldığı pay. Fonlanmış bir trader kazandığında firma kendi payını alır.
İşte rahatsız edici kısım, açıkça söylenmiş haliyle: prop firma gelirlerinin büyük bir kısmı başarılı olamayan traderlardan gelir. Bu kötü niyet değil, matematiktir. Alıcıların çoğu geçip para çekseydi, fiyatlandırma piyasanın uyguladığı seviyelerde işlemezdi.
Ardından gelen makul soru, bunun firmalara insanların başarısız olacağı değerlendirmeler tasarlama teşviki verip vermediğidir. Dürüst yanıt, bunun tamamen firmaya bağlı olduğudur; bu yüzden kural kitabı pazarlamadan daha önemlidir.
Tamamen değerlendirme ücretlerine dayanan bir firmanın sizin fonlanmanızı istemesi için hiçbir neden yoktur. Kuralları teknik olarak doğru ama pratikte ulaşılamaz olabilir, uygulaması ödeme anında ortaya çıkacak şekilde zamanlanmış olabilir ve işi yine de yürür. Bu firma hukuki anlamda bir dolandırıcılık değildir. Yalnızca sizin aleyhinize optimize edilmiştir.
Tamamen kâr payına dayanan bir firma ise dalgalanmayı kaldıramaz. Fonlanmış trader performansı düzensiz ve öngörülemezdir. Değerlendirme geliri olmadan model kötü bir çeyrekte çöker.
Sürdürülebilir bir firma ikisine de ihtiyaç duyar; bu da bazı traderların gerçekten geçip kalmasına ihtiyaç duyduğu anlamına gelir. Yayımlaması hiçbir maliyet taşımayan beyan edilmiş değerlerini değil, kurallarını bulabileceğiniz, okuyabileceğiniz ve kabul edebileceğiniz firmaları tercih etmenin yapısal nedeni budur.
Bireysel prop hesaplarının çoğu — değerlendirme de fonlanmış da — simüledir. Gerçek piyasa verisiyle işlem görürler, ancak pozisyonlar piyasada gerçekleştirilmez.
Bu insanları şaşırtır; bu yüzden ne anlama gelip ne anlama gelmediğini netleştirmeye değer.
Ödemelerin sahte olduğu anlamına gelmez. Ödenen para gerçek paradır.
Firmanın sonucunuzun karşı tarafında durduğu anlamına gelir. Kârınız, firmanın kendi fonlarından ödenen bir maliyettir. Firma bu riski tüm portföyü genelinde yönetir; genellikle tek tek pozisyonları kopyalamak yerine toplam riski hedge eder.
Aksi halde keyfi görünen birkaç kuralı açıklar. Gecikme arbitrajı, tick scalping ve bazı otomatik stratejiler neredeyse her yerde yasaktır, çünkü simüle gerçekleşmelerle gerçek gerçekleşme arasındaki farkı istismar ederler. Bu stratejiler gerçek bir hesabın elde edemeyeceği kârlar üretir ve firma bunları yine de ödemek zorunda kalır.
Hesapların simüle olduğunu anladığınızda, yasaklı stratejiler listesi sizi tuzağa düşürmenin bir yolu gibi görünmeyi bırakır ve aslında ne olduğunu gösterir: modeli bozan şeylerin listesi.
Hiçbiri kötü niyet gerektirmeyen üç yapısal neden var.
Hedef/drawdown oranı zorludur. Birçok değerlendirme, kârı elde ederken izin verdiği kayba kabaca eşit bir kâr ister. Kısa bir örneklemde bu, gerçekten kârlı bir yöntem için bile zor bir taleptir.
Pozisyon büyüklüğü genellikle drawdown'a değil hedefe göre ayarlanır. Bu, önlenebilir en büyük nedendir ve bir hesaptır — traderlar değerlendirmelerde neden başarısız olur yazımızda bunu adım adım inceliyoruz.
Kurallar satın almadan önce değil, sonra okunur. Tutarlılık şartları, haber aralıkları ve otomasyon sınırları kötü işlemden daha fazla hesabı bitirir ve hepsi önceden bilinebilir.
Düşük geçme oranı öncelikle firmaların hile yaptığının kanıtı değildir. Çoğunlukla, kısa ve kısıtlı bir değerlendirmenin zor bir sınav olduğunun ve çoğu insanın onu okumadan satın aldığının kanıtıdır.
Model anlatıldığı gibiyse, faydalı sorular doğrudan ondan çıkar.
Bunların hiçbiri bir firmaya güvenmekle ilgili değildir. Bir firmayı okumakla ilgilidir.
Değerlendirme ve fonlanmış hesap kurallarını yardım merkezimiz adresinde eksiksiz yayımlıyoruz; bir şey harcamadan önce okunabilir. Test etmenizi isteyeceğimiz iddia budur, çünkü sözümüze güvenmeden doğrulanabilecek tek iddia odur.
Seçeneklerimiz: $39'dan başlayan 1-Step değerlendirmeler ve $29'dan başlayan 2-Step, ikisi de $5,000 ile $200,000 arası simüle sermaye; ve değerlendirme aşaması olmayan, $15'ten başlayan Instant hesaplar. Access seçeneği değerlendirme maliyetinin çoğunu geçene kadar erteler; kullandıkça öde prop firmalarının nasıl işlediğine dair rehberimiz bu ödünleşimi açıklıyor.
Üç aşamalı değerlendirmeler, vadeli işlem hesapları veya $200,000 üzerindeki hesaplar sunmuyoruz. Bunlara ihtiyacınız varsa, başka firmalar size daha iyi hizmet eder.
Kurallar sözlüğü otuz terimi kesin olarak tanımlıyor. Tek aşamalı ve iki aşamalı değerlendirme formatlarını ele alıyor, prop firma challenge'ı nasıl geçilir bir risk bütçesi planı sunuyor; tutarlılık kuralları ve haber işlemi kısıtlamaları ise beklenmedik şekilde ortaya çıkma olasılığı en yüksek iki kuralı kapsıyor.
Prop firmalar nasıl para kazanır?
Değerlendirme ücretlerinden ve fonlanmış trader kârından aldıkları paydan. Gelirin önemli bir kısmı hiçbir zaman ödemeye ulaşamayan traderlardan gelir; bu yüzden bir firmanın kural kitabı pazarlamasından daha fazlasını söyler.
Prop firma hesapları gerçek para mı?
Bireysel prop hesaplarının çoğu simüledir; gerçek gerçekleşme olmadan gerçek piyasa verisiyle işlem görür. Ödemeler gerçektir; pozisyonlar piyasaya verilmez. Firma kârı kendi fonlarından öder.
Neden bu kadar çok trader değerlendirmelerde başarısız olur?
Zorlu hedef/drawdown oranları, zarar limitine değil hedefe göre ayarlanmış pozisyon büyüklüğü ve satın almadan önce değil sonra okunan kurallar. Son ikisi önlenebilir.
Prop trading bir dolandırıcılık mı?
Model meşrudur ve düzgün çalışan firmalarda ödemeler gerçektir. Farklılık, kuralların nasıl yazıldığı, açıklandığı ve uygulandığındadır. Kategoriyi değil, tek tek firmaları yayımlanmış kurallarına göre değerlendirin.
Bazı stratejiler neden yasak?
Hesaplar simüle olduğu için gecikmeyi veya gerçekleşme davranışını istismar eden stratejiler, gerçek bir hesabın üretemeyeceği kârlar doğurur — ve firma bunları yine de borçlu olur. Yasak listesinin çoğunun nedeni budur.
Değerlendirme kuralları ile fonlanmış hesap kuralları arasındaki fark nedir?
Çoğu zaman farklı koşullara sahip ayrı belgelerdir. Fonlanmış hesabın kural kitabı, gerçekten ödeme aldığınız aşamayı yönetir; bu yüzden değerlendirmeyi satın almadan önce okuyun.
İşlem yapmak önemli bir kayıp riski içerir. Burada anlatılan değerlendirme ve fonlanmış hesaplar simüle işlem ortamlarıdır. Bu sayfadaki hiçbir şey finansal tavsiye değildir ve hiçbir sonuç garanti edilmez.
Her modeli ve aşamayı karşılaştırın, tam olarak ne zaman ne ödeyeceğinizi görün ve işlem tarzınıza uyan challenge'a başlayın.
FOREXIVE yalnızca simüle işlemler için hayali fonlarla demo hesaplar sunar. Ödüller, performansa ve ilgili programın kurallarına bağlıdır.
