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Eine Methode in sieben Schritten für die Evaluation einer Prop-Firma: Regelwerk in Zahlen übersetzen, das Risiko pro Trade aus den Verlustlimits ableiten und innerhalb dieses Budgets handeln.
Hooman Abbasi
· 6 Min. Lesezeit
Die meisten Ratschläge zum Bestehen einer Prop-Firm-Challenge drehen sich darum, besser zu traden. Das zählt, aber die meisten gescheiterten Evaluationen gehen nicht bei der Trade-Auswahl verloren. Sie gehen verloren, weil der Trader das Regelwerk vor der ersten Order nie in Zahlen übersetzt hat. Dieser Leitfaden ist eine Planungsmethode: Machen Sie aus den Regeln ein Risikobudget und handeln Sie dann innerhalb davon.
Nehmen Sie vor allem anderen den Plan, den Sie kaufen wollen, und notieren Sie sechs Werte aus seinen veröffentlichten Regeln: das Gewinnziel, das Tagesverlustlimit, das maximale Verlustlimit, wie der Drawdown gemessen wird, die Mindesthandelstage sowie ein etwaiges Zeitlimit oder eine Konsistenzregel. Wenn Sie nicht alle sechs aus den offiziellen Bedingungen ausfüllen können, halten Sie an und finden Sie es heraus. Jeder spätere Schritt hängt davon ab.
Die Messmethode ist ebenso wichtig wie die Prozentsätze. Ein trailing Limit folgt Ihrem Höchststand; ein statisches nicht. Unsere Erklärung zu statischem versus trailing Drawdown zeigt, wie derselbe Prozentsatz nach einer Gewinnserie sehr unterschiedlichen Spielraum lassen kann.
Der häufigste Planungsfehler ist, beim Ziel anzusetzen und zu fragen, wie viel jeder Trade bringen muss. Setzen Sie stattdessen bei den Limits an und fragen Sie, wie viele Verlusttrades in Folge das Konto verkraften kann.
Anschauliches Beispiel (runde hypothetische Regeln, nicht die tatsächlichen Bedingungen einer Firma): ein Konto über $10,000 mit einem Tagesverlustlimit von 5% ($500) und einem maximalen Verlustlimit von 10% ($1,000).
| Risiko pro Trade | Verluste bis zum Tageslimit | Verluste bis zum Maximallimit |
|---|---|---|
| 2% ($200) | 2,5 | 5 |
| 1% ($100) | 5 | 10 |
| 0,5% ($50) | 10 | 20 |
Bei 2% ist ein Trader zweieinhalb Verluste vom Ende des Tages und fünf vom Ende des Kontos entfernt. Fünf Verluste in Folge passieren auch Strategien mit echtem positivem Erwartungswert. Wählen Sie ein Risikoniveau, bei dem Ihre schlimmste historische Verlustserie noch Spielraum lässt, und senken Sie es dann wegen Slippage und Spread weiter.
Teilen Sie das Gewinnziel durch das maximale Verlustlimit. Im Beispiel ergibt ein Ziel von 10% bei einem Limit von 10% ein Verhältnis von 1. Sie müssen so viel verdienen, wie Sie verlieren dürfen – bevor Sie es verlieren. Ein Verhältnis unter 1 ist nachsichtiger; eines über 1 ist schwerer. Unser Vergleich von einstufigen und zweistufigen Evaluationen erklärt mit diesem Verhältnis, warum zwei kleinere Ziele leichter zu überstehen sein können als ein großes.
Das Verhältnis zeigt auch, wie viele durchschnittliche Gewinner Sie brauchen. Bei 0,5% Risiko und einem durchschnittlichen Ertrag vom 1,5-Fachen des Risikos bringt jeder Gewinner 0,75%. Ein Ziel von 10% erfordert daher etwa 13 Gewinntrades mehr als Verlusttrades. Liefert Ihre Strategie eine Handvoll Setups pro Woche, ist das ein realistischer Zeitrahmen für die Planung – kein Grund, die Größe zu erhöhen.
Mindesthandelstage und Konsistenzregeln ändern, wie ein Ziel erreicht werden muss, nicht nur, ob es erreicht wird. Eine Mindesttageregel bedeutet, dass Sie nicht in einer hervorragenden Sitzung fertig werden können. Eine Konsistenzregel begrenzt, welcher Anteil am Gesamtgewinn von einem einzigen Tag stammen darf, sodass ein übergroßer Gewinn Sie zwingen kann, weiterzuhandeln, um ihn zu verwässern. Lesen Sie unsere Leitfäden zu Zeitregeln bei Prop-Firmen und zur Konsistenzregel, bevor Sie die Positionsgröße festlegen, denn beide Regeln bestrafen den übergroßen Trade, der wie eine Abkürzung wirkt.
Klären Sie außerdem, wann der Handelstag zurückgesetzt wird und in welcher Zeitzone. Eine spät an Ihrem Tag eröffnete Position kann über den Reset der Firma hinweg offen sein, und das beeinflusst, auf welches Tageslimit sie angerechnet wird.
Setzen Sie einen persönlichen Tagesstopp deutlich innerhalb des offiziellen Tageslimits, zum Beispiel bei der Hälfte, und hören Sie für den Tag auf, wenn Sie ihn erreichen. Das offizielle Limit ist der Punkt, an dem das Konto endet. Ihr persönlicher Stopp ist der Punkt, an dem Sie aufhören, unter Druck Entscheidungen zu treffen. Der Abstand zwischen beiden schützt Sie vor dem Trade, mit dem Sie den letzten zurückholen wollen.
Machen Sie dasselbe mit Gewinnen. Viele Trader geben einen starken Tag wieder ab, weil sie weiterhandeln. Eine einfache Regel – etwa nach einer festen Zahl von Trades oder nach Erreichen eines festen Gewinns aufzuhören – nimmt diese Entscheidung aus dem Moment heraus.
Strategien, die auf einem privaten Konto funktionieren, können eine Evaluationsregel verletzen, ganz ohne Verlust. Halten über geplante Nachrichten, Halten über das Wochenende, der Einsatz von Expert Advisors, das Kopieren von Trades zwischen Konten und Hedging über Konten hinweg sind in manchen Regelwerken eingeschränkt. Unsere Leitfäden zu Regeln für News-Trading und Regeln für EAs und Copy-Trading zeigen, was Sie prüfen sollten.
Stellen Sie sich am Ende jedes Verlusttags eine einzige Frage: Habe ich den Plan befolgt? Wenn ja, ist der Verlust der Preis einer Strategie mit Varianz, und der Plan bleibt bestehen. Wenn nein, liegt das Problem in der Ausführung, und kein Strategiewechsel wird es lösen. Diese Unterscheidung klar zu halten, macht den Großteil dessen aus, was einen geplanten Versuch von einem hoffnungsvollen trennt. Unsere Analyse, warum Trader an Prop-Firm-Challenges scheitern, beschreibt die fünf Mechanismen hinter den meisten gescheiterten Versuchen.
Wählen Sie die Kontogröße, die Sie mit Ihrer normalen Positionsgröße handeln können, nicht die größte, die Sie sich leisten können. Die Prozentsätze sind bei jeder Größe gleich; ein größeres Konto ist also nicht leichter zu bestehen, nur teurer zu verlieren. FOREXIVE-Evaluationen beginnen bei $39 für ein 1-Step-Konto über $5K und $29 für ein 2-Step-Konto über $5K, mit Instant-Konten ab $15 für $1K und einem Access-Einstieg für $10 oder $5. Die Regeln jedes Plans werden mit ihm veröffentlicht und sind die maßgebliche Fassung. Sind die Kosten pro Versuch Ihr Hauptanliegen, vergleicht unser Leitfaden zu Challenges mit niedriger Anfangsgebühr die günstigsten Einstiege.
Leiten Sie es aus den Verlustlimits und Ihrer eigenen schlimmsten Verlustserie ab, nicht aus einer Faustregel. Der richtige Wert lässt Raum für diese Serie – mit Reserve.
Tempo kommt von Größe, und Größe beendet Konten. Ein Plan, der das Ziel mit mehr Trades bei geringerem Risiko erreicht, ist meist der zuverlässigere, und Mindesttageregeln verhindern ein schnelles Ende ohnehin oft.
Nein. Ziele und Limits sind Prozentsätze, die Schwierigkeit ist also dieselbe. Nur die Gebühr und die Größe jeder Position ändern sich.
Trading ist mit Risiken verbunden. Evaluationen nutzen simulierte Konten, die meisten Trader bestehen nicht, und nichts in diesem Artikel ist eine Anlageberatung. Kein Plan garantiert ein Bestehen, eine Finanzierung oder eine Auszahlung.
Vergleichen Sie alle Modelle und Stufen, sehen Sie genau, was Sie wann zahlen, und starten Sie die Challenge, die zu Ihrem Trading passt.
FOREXIVE stellt ausschließlich Demokonten mit fiktivem Guthaben für simulierten Handel bereit. Belohnungen hängen von der Leistung und den Regeln des jeweiligen Programms ab.