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Wie die Rechnung hinter einer Konsistenzregel funktioniert, mit echten Zahlen: die Formel, die Verdünnungstabelle, die drei Varianten und was vor dem Kauf zu prüfen ist.
Hooman Abbasi
· 7 Min. Lesezeit
Eine Konsistenzregel begrenzt, wie viel Ihres Gesamtgewinns ein einzelner Tag – oder manchmal ein einzelner Trade – ausmachen darf. Es ist die Regel, die Trader am häufigsten erst entdecken, nachdem sie schon dagegen verstoßen haben, weil auf den meisten Plattformen in dem Moment nichts warnt.
Dieser Leitfaden zeigt mit echten Zahlen genau, wie die Rechnung funktioniert. Wenn Sie sie einmal gesehen haben, können Sie die Regel jeder Firma in etwa einer Minute prüfen.
Die häufigste Form lautet etwa so: Kein einzelner Handelstag darf mehr als 20% des Gesamtgewinns ausmachen.
Das klingt nach einer moderaten Einschränkung. Ist es aber nicht. Rechnet man rückwärts, ist die Folge drastisch: Ihr bester Tag legt eine Untergrenze dafür fest, wie viel Sie insgesamt verdienen müssen, bevor Sie überhaupt etwas abheben können.
Wenn die Regel besagt, dass Ihr bester Tag höchstens X% des Gesamtgewinns betragen darf, dann gilt:
Erforderlicher Mindestgesamtgewinn = bester Tag ÷ X%
Ein Trader auf einem $100,000-Konto hat einen starken ersten Tag und danach eine ruhige Woche.
| Tag | Gewinn |
|---|---|
| Montag | $5,000 |
| Dienstag | $250 |
| Mittwoch | $250 |
| Donnerstag | $250 |
| Freitag | $250 |
| Gesamt | $6,000 |
Der Montag macht $5,000 von $6,000 aus – 83% des Gesamtgewinns. Unter einer 20%-Regel ist der Trader weit davon entfernt, sie zu erfüllen.
Wie weit? Wenden Sie die Formel an: $5,000 ÷ 0.20 = $25,000. Der Trader muss $25,000 Gesamtgewinn erreichen, bevor der Montag kein Verstoß mehr ist. Er steht bei $6,000. Er braucht weitere $19,000 – auf einem Konto, dessen Gewinnziel er vermutlich schon erreicht hat.
Das ist die Falle. Der Montag war ein guter Tag. Jetzt ist der Montag das Problem.
Diese Tabelle lohnt sich aufzuheben. Sie zeigt, welchen Gesamtgewinn Sie bei einem bestimmten besten Tag unter den gängigsten Schwellen erreichen müssen.
| Ihr bester Tag | Nötige Summe bei 20%-Regel | Nötige Summe bei 30%-Regel | Nötige Summe bei 50%-Regel |
|---|---|---|---|
| $500 | $2,500 | $1,667 | $1,000 |
| $1,000 | $5,000 | $3,334 | $2,000 |
| $2,500 | $12,500 | $8,334 | $5,000 |
| $5,000 | $25,000 | $16,667 | $10,000 |
| $10,000 | $50,000 | $33,334 | $20,000 |
Zwei Dinge ergeben sich daraus sofort.
Eine 20%-Regel ist zweieinhalbmal strenger als eine 50%-Regel, nicht nur geringfügig strenger. Der Unterschied zwischen diesen beiden Zahlen in den Bedingungen einer Firma ist der Unterschied zwischen einer milden und einer strukturellen Einschränkung.
Große Gewinntage werden im Verhältnis zu ihrer Größe bestraft. Ein Tag mit $10,000 unter einer 20%-Regel erfordert $50,000 Gesamtgewinn, um zulässig zu werden. Bei den meisten Kontogrößen ist das kein realistisches Ziel.
Nicht jede Firma berechnet sie gleich. Prüfen Sie, mit welcher Sie es zu tun haben.
Die oben beschriebene und häufigste Version. Ihr bester einzelner Tag geteilt durch den kumulierten Gewinn.
Seltener. „Kein Tag darf das 3-Fache Ihres durchschnittlichen Tagesgewinns übersteigen.“ Diese Variante verzeiht einen guten Tag zu Beginn eher, weil Ihr Durchschnitt mit dem Handeln steigt, bestraft aber Trader, die wenige, große Positionen eingehen.
„Kein Tag darf mehr als 2% des Kontostands hinzufügen.“ Gewinne über der Grenze werden manchmal gestrichen, statt als Verstoß gewertet zu werden. Das ist die berechenbarste der drei Varianten, weil Sie die Zahl im Voraus kennen, statt sie gegen eine sich bewegende Summe zu berechnen.
Es lohnt sich, die Begründung zu verstehen, denn sie verrät, wie die Regel wahrscheinlich durchgesetzt wird.
Eine Konsistenzregel filtert nach einem wiederholbaren Vorgehen statt nach einer einzelnen glücklichen Position. Aus Sicht der Firma birgt ein Trader, der eine Evaluation mit einem einzigen übergroßen Trade bestanden hat, ein unbekanntes Risiko – es gibt keinen Beleg für eine Methode, nur für ein Ergebnis. Die Regel ist eine indirekte Art zu fragen: „Können Sie das wiederholen?“
Das ist ein nachvollziehbares Anliegen. Das Problem ist nicht, dass es Konsistenzregeln gibt, sondern wenn sie vage offengelegt, anders berechnet als beschrieben oder erst bei der Auszahlungsprüfung nach Wochen des Handels angewendet werden.
Fragen Sie konkret: Wird die Regel live geprüft oder nur, wenn Sie eine Auszahlung beantragen?
Eine Regel, die live in Ihrem Dashboard angezeigt wird, ist eine Einschränkung, die Sie beim Handeln berücksichtigen können. Eine Regel, die nur bei der Auszahlung geprüft wird, können Sie in Woche eins verletzen und erst in Woche sechs davon erfahren. Dieselbe Regel, ein völlig anderes Produkt.
Fragen Sie auch, ob sie in der Evaluation, auf dem finanzierten Konto oder in beiden gilt. Eine Firma kann für ihre Evaluation wahrheitsgemäß mit „keine Konsistenzregel“ werben und dennoch eine auf finanzierten Konten anwenden – genau dort, wo sie Sie tatsächlich Geld kostet.
Wenn Sie ein Konto mit einer strengen Konsistenzregel haben, zählen drei Anpassungen mehr als alle anderen:
Die unbequeme Folge: Eine Konsistenzregel kann verlangen, dass Sie mehr handeln, als Ihr Vorteil rechtfertigt, nur um einen früheren Erfolg zu verdünnen. Das sind echte Kosten der Regel, und es lohnt sich, sie vor dem Kauf einzupreisen.
FOREXIVE veröffentlicht seine Regeln für Evaluation und finanziertes Konto vollständig unter unser Hilfecenter, lesbar, bevor Sie etwas ausgeben. Stellen Sie diese fünf Fragen an sie – und an jede andere Firma auf Ihrer Liste.
Konsistenz ist eine der Regeln, die über Ergebnisse entscheiden. Die andere ist der Drawdown – die Rechnung dazu finden Sie unter statischer und trailing Drawdown. Unser Prüfrahmen mit sieben Fragen deckt ab, was Sie vor dem Kauf sonst noch prüfen sollten, und unsere 1-Step- und 2-Step-Evaluationen zeigen unsere eigenen Kontogrößen und Preise.
Was ist eine Konsistenzregel im Prop-Trading?
Eine Grenze dafür, wie viel Ihres Gesamtgewinns ein einzelner Tag oder Trade ausmachen darf. Meist als Prozentsatz ausgedrückt – zum Beispiel darf kein Tag mehr als 20% des kumulierten Gewinns betragen.
Wie wird sie berechnet?
Meist bester Tag geteilt durch Gesamtgewinn. Umgestellt ergibt Ihr bester Tag multipliziert mit dem Kehrwert der Schwelle den Gesamtgewinn, den Sie erreichen müssen, um die Regel zu erfüllen. Ein Tag mit $5,000 unter einer 20%-Regel erfordert insgesamt $25,000.
Gilt eine Konsistenzregel in der Evaluation oder nach der Finanzierung?
Das ist unterschiedlich, und genau dieses Detail sollten Sie am ehesten prüfen. Viele Firmen wenden in der Evaluation keine an und auf finanzierten Konten eine strenge – das ist zulässig, in den Bedingungen offengelegt und trotzdem für die meisten, die darauf stoßen, eine Überraschung.
Was passiert, wenn ich dagegen verstoße?
Das hängt von der Firma ab. Manche verzögern die Auszahlung, bis das Verhältnis verdünnt ist, manche streichen den überschüssigen Gewinn, manche werten es als Verstoß. Klären Sie das vor dem Kauf.
Ist eine Konsistenzregel etwas Schlechtes?
Nicht an sich. Sie filtert nach wiederholbarem Vorgehen statt nach einer einzelnen glücklichen Position, was ein vernünftiges Anliegen einer Firma ist. Das Problem sind vage Offenlegung und eine Durchsetzung, die erst bei der Auszahlung erfolgt.
Wie vermeide ich einen Verstoß?
Begrenzen Sie Ihre Tagesgröße bewusst, verteilen Sie Einstiege auf mehrere Sitzungen und prüfen Sie das Verhältnis Ihres besten Tages, bevor Sie eine Auszahlung beantragen, nicht danach.
Trading ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die hier beschriebenen Evaluations- und finanzierten Konten sind simulierte Handelsumgebungen. Nichts auf dieser Seite ist eine Finanzberatung, und kein Ergebnis ist garantiert.
Vergleichen Sie alle Modelle und Stufen, sehen Sie genau, was Sie wann zahlen, und starten Sie die Challenge, die zu Ihrem Trading passt.
FOREXIVE stellt ausschließlich Demokonten mit fiktivem Guthaben für simulierten Handel bereit. Belohnungen hängen von der Leistung und den Regeln des jeweiligen Programms ab.
