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Dasselbe Konto Tag für Tag unter statischem und trailing Drawdown: wo sie auseinandergehen, Balance oder Equity, intraday oder Tagesende, und die vier Fragen, die Sie stellen sollten.
Hooman Abbasi
· 6 Min. Lesezeit
Zwei Firmen werben beide mit 10% maximalem Drawdown. Bei der einen ist er statisch, bei der anderen trailing. Das sind keine Varianten derselben Regel – es sind verschiedene Produkte, und der Unterschied ist mehr wert als die meisten Preise, die Sie gerade vergleichen.
Dieser Leitfaden geht ein einziges Konto Tag für Tag unter beiden Regeln durch, damit Sie genau sehen, wo sie auseinandergehen.
Statischer Drawdown legt ab Ihrem Startguthaben eine feste Untergrenze fest und belässt sie dort. Bei einem $100,000-Konto mit 10% maximalem Drawdown liegt Ihre Untergrenze am ersten Tag bei $90,000 und sechs Monate später ebenfalls bei $90,000, egal was dazwischen passiert.
Trailing Drawdown koppelt die Untergrenze an Ihren Höchststand und zieht sie mit Ihren Gewinnen nach oben. Erreichen Sie $109,000, liegt Ihre Untergrenze bei $99,000. Sie steigt. Sie sinkt nicht wieder.
Dieser letzte Satz ist der ganze Artikel. Alles Weitere ist Rechnung.
Ein $100,000-Konto mit 10% maximalem Drawdown. Fünf Handelstage.
| Tag | P&L | Kontostand | Höchststand | Statische Untergrenze | Trailing-Untergrenze | Spielraum statisch | Spielraum trailing |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Start | — | $100,000 | $100,000 | $90,000 | $90,000 | $10,000 | $10,000 |
| 1 | +$3,000 | $103,000 | $103,000 | $90,000 | $93,000 | $13,000 | $10,000 |
| 2 | +$4,000 | $107,000 | $107,000 | $90,000 | $97,000 | $17,000 | $10,000 |
| 3 | +$2,000 | $109,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $19,000 | $10,000 |
| 4 | −$5,000 | $104,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $14,000 | $5,000 |
| 5 | −$6,000 | $98,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $8,000 | Verletzt |
Der Trader steht bei $98,000. Er liegt $2,000 unter seinem Ausgangspunkt. Bei einem $100,000-Konto ist das ein Verlust von 2%.
Unter statischem Drawdown hat er noch $8,000 Spielraum und eine völlig gewöhnliche Woche hinter sich.
Unter trailing Drawdown ist das Konto erledigt.
Nichts Außergewöhnliches ist passiert. Kein Totalabsturz, keine übergroße Position, kein Regelverstoß dem Sinn nach. Der Trader hat Geld verdient, einen Teil zurückgegeben und leicht im Minus abgeschlossen. Der trailing Drawdown hat einen normalen Rückgang in einen endgültigen verwandelt, weil die Untergrenze den Gewinnen nach oben gefolgt ist und sich dann geweigert hat, ihnen wieder nach unten zu folgen.
Beim statischen Modell wächst der Spielraum mit Ihren Gewinnen – von $10,000 auf $19,000 über drei gute Tage. Beim trailing Modell bleibt er bei $10,000 fixiert, egal wie gut Sie handeln. Sie verschaffen sich nie Luft. Sie sind dauerhaft drei schlechte Tage von der Untergrenze entfernt, ob Sie $500 oder $50,000 im Plus sind.
Sobald Sie wissen, dass der Drawdown nachläuft, fragen Sie, woran er sich orientiert.
Balance-basiertes Trailing aktualisiert den Höchststand nur, wenn eine Position geschlossen wird. Ihre Untergrenze bewegt sich, wenn Sie Gewinn realisieren.
Equity-basiertes Trailing aktualisiert sich auch bei unrealisiertem Gewinn. Eröffnen Sie eine Position, sehen Sie sie $4,000 zu Ihren Gunsten laufen, und Ihre Untergrenze steigt sofort um $4,000 – bevor Sie auch nur einen Cent eingenommen haben.
Die Folge ist drastisch. Lassen Sie einen Gewinner zurücklaufen, haben Sie Ihre eigene Untergrenze mit Geld gegen sich selbst angehoben, das Sie nie erhalten haben. Trader, die Positionen atmen lassen oder schrittweise aussteigen, verletzen equity-basiertes Trailing weit häufiger, als ihre Ergebnisse rechtfertigen.
Gleicher Schlagzeilen-Prozentsatz. Wesentlich andere Regel.
Intraday prüft die Untergrenze laufend. Ein Ausschlag gegen Sie um 3 Uhr nachts bei dünner Liquidität kann das Konto verletzen, bevor Sie wach sind.
Tagesende prüft einmal, beim Tagesschluss. Intraday-Rauschen zählt nicht; nur wo Sie den Tag beenden.
Die Prüfung zum Tagesende ist deutlich nachsichtiger, besonders für Swing-Trader und alle, die Positionen über Sitzungen hinweg halten. Sie ist auch seltener, und es lohnt sich, dafür mehr zu zahlen, wenn Sie sie finden.
| Wenn Sie | Wählen Sie | Weil |
|---|---|---|
| Positionen tagelang halten | Statisch oder Tagesende-Trailing | Intraday-Schwankungen der Equity werfen Sie nicht raus |
| Intraday scalpen, flach zum Schluss | Trailing ist machbar | Sie realisieren häufig; die Untergrenze bewegt sich in kleinen Schritten |
| Gewinner schrittweise schließen | Statisch oder balance-basiert | Equity-Trailing hebt die Untergrenze auf Gewinn, den Sie nicht realisiert haben |
| Wenige, große Positionen handeln | Statisch | Trailing lässt keinen Raum für die Schwankung, die Ihr Stil erzeugt |
| Ihre erste Evaluation machen | Statisch | Ein Mechanismus weniger, den man falsch einschätzen kann, während man den Rest lernt |
Jede Drawdown-Regel lässt sich darauf zurückführen. Lassen Sie sich alle vier vor dem Kauf beantworten – aus dem Regelwerk, nicht von der Preisseite.
An der vierten scheitern viele. Ein großzügiger statischer Drawdown in der Evaluation und ein strenger trailing Drawdown nach der Finanzierung ist eine zulässige, offengelegte und sehr häufige Kombination – und sie bedeutet, dass das Konto, auf dem Sie geübt haben, nicht das Konto ist, auf dem Sie am Ende handeln.
FOREXIVE veröffentlicht beide Regelwerke vollständig unter unser Hilfecenter, vor dem Kauf. Stellen Sie uns dieselben vier Fragen wie allen anderen auf Ihrer Liste.
Drawdown ist eine der beiden Regeln, die über Ergebnisse entscheiden; die andere ist die Konsistenzregel, deren Rechnung genauso unnachgiebig ist. Unser Prüfrahmen mit sieben Fragen deckt ab, was Sie sonst noch prüfen sollten, und unsere Konten 1-Step, 2-Step und Instant zeigen unsere eigenen Größen und Preise.
Was ist ein trailing Drawdown?
Ein maximales Verlustlimit, dessen Untergrenze Ihrem höchsten Kontowert nach oben folgt. Erreichen Sie einen neuen Höchststand, steigt die Untergrenze mit. Sie sinkt nicht zurück, wenn Ihr Kontostand sinkt.
Was ist ein statischer Drawdown?
Eine feste Untergrenze ab Ihrem Startguthaben, die sich nie bewegt. Bei einem $100,000-Konto mit 10% maximalem Drawdown bleibt die Untergrenze dauerhaft bei $90,000.
Was ist besser?
Statisch ist in praktisch jedem Szenario nachsichtiger, und der Spielraum wächst mit Ihren Gewinnen. Trailing ist machbar, wenn Sie intraday handeln und häufig realisieren. Wenn Sie Positionen halten oder schrittweise aussteigen, lohnt es sich, für statisch mehr zu zahlen.
Kann ich einen trailing Drawdown verletzen, obwohl ich insgesamt im Plus bin?
Ja, und das ist häufig. Im obigen Beispiel verletzt der Trader die Regel, obwohl er nur 2% unter seinem Startguthaben liegt. Erreichen Sie einen Höchststand und laufen zurück, wartet die Untergrenze dort, wo früher Ihre Gewinne lagen.
Was bedeutet equity-basiertes Trailing?
Der Höchststand aktualisiert sich bei unrealisiertem Gewinn, sodass eine offene Position, die zu Ihren Gunsten läuft, Ihre Untergrenze anhebt, bevor Sie sie schließen. Läuft dieser Gewinner zurück, haben Sie die Untergrenze mit Geld gegen sich selbst angehoben, das Sie nie realisiert haben.
Ändert sich die Drawdown-Regel, nachdem ich finanziert wurde?
Bei vielen Firmen ja – meist wird sie strenger. Fordern Sie das Regelwerk für das finanzierte Konto an, bevor Sie die Evaluation kaufen, nicht nachdem Sie sie bestanden haben.
Trading ist mit einem erheblichen Verlustrisiko verbunden. Die hier beschriebenen Evaluations- und finanzierten Konten sind simulierte Handelsumgebungen. Die Zahlen in diesem Artikel dienen der Veranschaulichung. Nichts auf dieser Seite ist eine Finanzberatung, und kein Ergebnis ist garantiert.
Vergleichen Sie alle Modelle und Stufen, sehen Sie genau, was Sie wann zahlen, und starten Sie die Challenge, die zu Ihrem Trading passt.
FOREXIVE stellt ausschließlich Demokonten mit fiktivem Guthaben für simulierten Handel bereit. Belohnungen hängen von der Leistung und den Regeln des jeweiligen Programms ab.
