Glossario delle regole delle prop firm: 30 termini definiti con precisione

La maggior parte delle controversie sulle regole nasce da un termine che significava qualcosa di leggermente diverso da ciò che il trader pensava. Le definizioni che seguono sono precise, non approssimative, e indicano dove le società differiscono.

Dalla A alla D

Drawdown sul saldo (balance-based drawdown) — Un drawdown calcolato solo sul saldo delle operazioni chiuse. Le posizioni aperte che si muovono a tuo favore non alzano il punto di riferimento. Più indulgente di quello sull’equity. Vedi drawdown statico o trailing.

Violazione (breach) — L’infrazione di una regola che chiude il conto. Si distingue da una violazione lieve, che può solo ritardare un pagamento o rimuovere profitto. Chiarisci sempre quale si applica.

Challenge — Usato come sinonimo di valutazione. Un conto simulato con un obiettivo di profitto e regole di rischio da rispettare per ottenere un conto finanziato.

Regola di coerenza (consistency rule) — Un limite a quanta parte del profitto totale può rappresentare un singolo giorno o operazione, di solito dal 20% al 50%. Al contrario, il tuo giorno migliore fissa una soglia minima di profitto totale richiesto prima di un prelievo. Vedi le regole di coerenza spiegate.

Copy trading — Replicare operazioni da un’altra fonte. Molte società lo definiscono in base allo schema di correlazione e non all’intenzione, quindi anche usare una strategia su più conti tuoi può rientrarvi. Vedi le regole su EA e copy trading.

Drawdown giornaliero (daily drawdown) — La perdita massima consentita in un singolo giorno di trading, azzerata alla chiusura giornaliera. Distinto dal drawdown massimo e in aggiunta a esso.

Drawdown — Il calo da un punto di riferimento a un minimo. Nel prop trading è un limite rigido più che una statistica di performance, e ciò che varia tra le società è il punto di riferimento.

Dalla E alla H

Drawdown a fine giornata (end-of-day drawdown) — Valutato una volta alla chiusura giornaliera anziché in continuo. Le escursioni intraday non contano. Decisamente più indulgente della valutazione intraday, soprattutto per le posizioni tenute overnight.

Drawdown sull’equity (equity-based drawdown) — Calcolato includendo profitti e perdite non realizzati. Una posizione aperta che va a tuo favore alza il massimo prima che tu la chiuda, quindi un ritracciamento può farti violare la regola con profitti mai incassati.

Valutazione (evaluation) — Il conto simulato e l’insieme di regole che un trader deve rispettare per ottenere il finanziamento. Di solito a una o due fasi. Vedi una fase o due fasi.

Expert advisor (EA) — Software automatico che esegue o gestisce operazioni. Le società che consentono gli EA di solito intendono la gestione delle operazioni (trailing stop, uscite parziali) e non la generazione di segnali. La distinzione compare raramente nella pagina dei prezzi.

Conto finanziato (funded account) — Il conto assegnato dopo aver superato una valutazione, sul quale si guadagnano i pagamenti. Regolato da un proprio regolamento, spesso più severo delle regole della valutazione.

Copertura (hedging) — Detenere posizioni opposte su strumenti correlati. A volte è consentita all’interno di un conto e vietata tra conti, ed è lì che avviene la maggior parte delle violazioni involontarie.

Massimo raggiunto (high-water mark) — Il valore più alto raggiunto da un conto, usato come punto di riferimento di un drawdown trailing. Sale con i nuovi massimi e non riscende.

Dalla I alla P

Finanziamento immediato (instant funding) — Un conto finanziato assegnato senza fase di valutazione. Costa di più per dollaro di capitale simulato, ed entri nel regolamento del conto finanziato senza poterlo prima imparare a basso costo.

Drawdown intraday (intraday drawdown) — Valutato in continuo anziché alla chiusura. Un picco notturno con poca liquidità può violare un conto prima che il trader se ne accorga.

Drawdown massimo (maximum drawdown) — Il limite totale di perdita per tutta la durata del conto. La regola più importante da capire, perché il suo tipo — statico o trailing, sul saldo o sull’equity, intraday o a fine giornata — cambia il significato della stessa percentuale.

Giorni minimi di trading (minimum trading days) — Il numero di giorni di attività richiesti prima di superare una valutazione o richiedere un pagamento. Alcune società richiedono che i giorni siano profittevoli e superino una soglia, il che è più severo di quanto sembri.

Finestra delle notizie (news window) — Un periodo prima e dopo un dato ad alto impatto, di solito da due a cinque minuti, durante il quale aprire o chiudere posizioni è limitato. Il dettaglio da confermare è se uno stop automatico conti. Vedi le regole sul trading delle notizie.

Valutazione a una fase (one-step evaluation) — Una sola fase con un unico obiettivo di profitto. Più veloce per arrivare al finanziamento, di solito più costosa e con un rapporto obiettivo/drawdown più stretto.

Pagamento (payout) — Il prelievo della quota di profitto spettante al trader da un conto finanziato. Soggetto a requisiti di idoneità e a una fase di revisione. Vedi come funzionano i pagamenti.

Revisione del pagamento (payout review) — Il controllo dello storico di trading rispetto al regolamento prima del rilascio dei fondi. Delle regole applicate solo in revisione, e non in tempo reale nella dashboard, non si può tenere conto mentre si opera.

Ripartizione dei profitti (profit split) — La quota di profitto che resta al trader. Le cifre pubblicizzate sono di solito tetti che richiedono un componente aggiuntivo o un traguardo di crescita. Conta la ripartizione del tuo primo pagamento.

Obiettivo di profitto (profit target) — Il guadagno necessario per superare una fase, espresso come percentuale del saldo iniziale. Vedi come superare una challenge di prop firm per dosarlo rispetto ai limiti di perdita. Senza il dato del drawdown accanto non significa nulla.

Strategie vietate (prohibited strategies) — Metodi che annullano un conto indipendentemente dalla sua redditività. Di solito l’arbitraggio di latenza, il tick scalping che sfrutta le esecuzioni simulate e alcuni approcci a griglia o martingala. Variano tra le società più dei prezzi.

Dalla R alla T

Reset — Il riavvio di una valutazione fallita, a volte scontato. Verifica se i componenti aggiuntivi acquistati e gli upgrade della ripartizione dei profitti sopravvivono a un reset; spesso no.

Piano di crescita (scaling plan) — Il percorso verso allocazioni maggiori dopo una redditività costante. Le condizioni variano enormemente e, per i trader che puntano a dimensioni maggiori, contano più del prezzo d’ingresso.

Conto simulato (simulated account) — Un conto che opera su dati di mercato reali senza capitale reale a rischio. I pagamenti sono reali; le posizioni non vengono eseguite sul mercato.

Drawdown statico (static drawdown) — Una soglia fissa stabilita dal saldo iniziale che non si muove mai. Il tuo margine cresce man mano che guadagni. Più indulgente del trailing praticamente in ogni scenario.

Rapporto obiettivo/drawdown (target-to-drawdown ratio) — L’obiettivo di profitto diviso per il margine di drawdown. Un rapporto di 1.0 significa che devi guadagnare quanto ti è permesso perdere. Una misura della difficoltà migliore del solo obiettivo.

Drawdown trailing (trailing drawdown) — Una soglia che segue verso l’alto il massimo raggiunto e non riscende. Il tuo margine non cresce mai, per quanto bene tu operi, e puoi violare la regola essendo solo leggermente sotto il saldo iniziale.

Valutazione a due fasi (two-step evaluation) — Due fasi, di solito con un obiettivo più basso nella seconda e un azzeramento del drawdown tra le due. Più economica e più facile per fase; richiede più profitto cumulativo.

Dove verificarlo nella tua società

Ogni definizione qui sopra ha una risposta specifica nel regolamento di ciascuna società. FOREXIVE pubblica sia le regole di valutazione sia quelle del conto finanziato su il nostro centro assistenza, consultabili prima dell’acquisto. I nostri conti 1-Step, 2-Step e Instant elencano dimensioni e prezzi.

Se leggi una sola sezione prima di acquistare ovunque, che sia quella sulle strategie vietate. Se ne leggi due, aggiungi le regole sul drawdown del conto finanziato: spesso non sono quelle con cui ti sei esercitato.

Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I conti di valutazione e finanziati descritti qui sono ambienti di trading simulato. Le definizioni descrivono l’uso comune nel settore; le singole società possono differire. Nulla in questa pagina costituisce consulenza finanziaria.