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Lo stesso conto, giorno per giorno, con drawdown statico e trailing: dove divergono, saldo o equity, intraday o fine giornata, e le quattro domande da porre.
Hooman Abbasi
· 6 min di lettura
Due società pubblicizzano entrambe un drawdown massimo del 10%. Una è statica, l’altra trailing. Non sono varianti della stessa regola: sono prodotti diversi, e la differenza vale più della maggior parte dei prezzi che stai confrontando.
Questa guida segue un unico conto giorno per giorno con entrambe le regole, così puoi vedere con precisione dove divergono.
Il drawdown statico fissa una soglia minima a partire dal saldo iniziale e la lascia lì. Su un conto da $100,000 con drawdown massimo del 10%, la tua soglia è $90,000 il primo giorno e $90,000 sei mesi dopo, qualunque cosa accada nel frattempo.
Il drawdown trailing lega la soglia al tuo massimo raggiunto e la trascina verso l’alto man mano che guadagni. Arriva a $109,000 e la tua soglia diventa $99,000. Sale. Non riscende.
Quest’ultima frase è l’intero articolo. Tutto il resto è aritmetica.
Un conto da $100,000 con drawdown massimo del 10%. Cinque giorni di trading.
| Giorno | P&L | Saldo | Massimo raggiunto | Soglia statica | Soglia trailing | Margine statico | Margine trailing |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inizio | — | $100,000 | $100,000 | $90,000 | $90,000 | $10,000 | $10,000 |
| 1 | +$3,000 | $103,000 | $103,000 | $90,000 | $93,000 | $13,000 | $10,000 |
| 2 | +$4,000 | $107,000 | $107,000 | $90,000 | $97,000 | $17,000 | $10,000 |
| 3 | +$2,000 | $109,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $19,000 | $10,000 |
| 4 | −$5,000 | $104,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $14,000 | $5,000 |
| 5 | −$6,000 | $98,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $8,000 | Violato |
Il trader è a $98,000. È sotto di $2,000 rispetto al punto di partenza. Su un conto da $100,000 è una perdita del 2%.
Con il drawdown statico gli restano $8,000 di margine e ha alle spalle una settimana del tutto normale.
Con il drawdown trailing il conto è chiuso.
Non è successo nulla di eccezionale. Nessun crollo, nessuna posizione sproporzionata, nessuna regola violata nello spirito. Il trader ha guadagnato, ha restituito una parte e ha chiuso leggermente in perdita. Il drawdown trailing ha trasformato un ritracciamento normale in uno definitivo, perché la soglia ha seguito i profitti verso l’alto e poi si è rifiutata di seguirli verso il basso.
Con lo statico, il margine cresce man mano che guadagni: da $10,000 a $19,000 in tre giorni buoni. Con il trailing resta fermo a $10,000, per quanto bene tu faccia trading. Non ti guadagni mai respiro. Sei sempre a tre giorni negativi dalla soglia, che tu sia sopra di $500 o di $50,000.
Una volta che sai che il drawdown è trailing, chiedi da cosa parte.
Il trailing sul saldo aggiorna il massimo solo quando una posizione viene chiusa. La tua soglia si muove quando incassi un profitto.
Il trailing sull’equity si aggiorna anche sul profitto non realizzato. Apri una posizione, la vedi correre $4,000 a tuo favore e la tua soglia sale di $4,000, subito, prima che tu abbia incassato un centesimo.
La conseguenza è netta. Se lasci ritracciare una posizione vincente, hai alzato la tua stessa soglia contro di te con denaro che non hai mai ricevuto. I trader che lasciano respirare le posizioni, o che escono gradualmente, violano il trailing sull’equity molto più spesso di quanto giustifichino i loro risultati.
Stessa percentuale in evidenza. Regola sostanzialmente diversa.
Intraday valuta la soglia in modo continuo. Un picco contro di te alle 3 di notte con poca liquidità può violare il conto prima che tu ti svegli.
A fine giornata valuta una sola volta, alla chiusura giornaliera. Il rumore intraday non conta; conta solo dove chiudi.
La valutazione a fine giornata è decisamente più indulgente, soprattutto per gli swing trader e per chiunque tenga posizioni tra una sessione e l’altra. È anche meno comune, e vale la pena pagarla di più quando la trovi.
| Se tu | Preferisci | Perché |
|---|---|---|
| Tieni le posizioni per giorni | Statico, o trailing a fine giornata | Le oscillazioni intraday dell’equity non ti faranno uscire |
| Fai scalping intraday, flat a fine giornata | Il trailing è gestibile | Incassi spesso; la soglia si muove a piccoli passi |
| Esci dalle vincenti in più tranche | Statico, o sul saldo | Il trailing sull’equity alza la soglia su profitti non incassati |
| Operi poche posizioni grandi | Statico | Il trailing non lascia spazio alla variabilità che il tuo stile genera |
| Sei alla tua prima valutazione | Statico | Un meccanismo in meno da valutare male mentre impari il resto |
Ogni regola di drawdown si riduce a queste. Ottieni risposta a tutte e quattro prima di acquistare, dal regolamento e non dalla pagina dei prezzi.
È la quarta a cogliere di sorpresa. Un drawdown statico permissivo durante la valutazione e uno trailing stretto una volta finanziati è una combinazione legittima, dichiarata ed estremamente comune, e significa che il conto su cui ti sei esercitato non è quello su cui finisci per fare trading.
FOREXIVE pubblica per intero entrambi i regolamenti su il nostro centro assistenza, prima dell’acquisto. Fai a noi le stesse quattro domande che fai a tutti gli altri della tua lista.
Il drawdown è una delle due regole che decidono i risultati; l’altra è la regola di coerenza, con un’aritmetica altrettanto spietata. Il nostro schema di valutazione in sette domande copre cos’altro verificare, e i nostri conti 1-Step, 2-Step e Instant riportano le nostre dimensioni e i nostri prezzi.
Che cos’è un drawdown trailing?
Un limite di perdita massima la cui soglia segue verso l’alto il valore più alto del tuo conto. Raggiungi un nuovo massimo e la soglia sale con esso. Non riscende quando scende il tuo saldo.
Che cos’è un drawdown statico?
Una soglia fissa stabilita dal saldo iniziale che non si muove mai. Su un conto da $100,000 con drawdown massimo del 10%, la soglia resta per sempre a $90,000.
Quale è meglio?
Lo statico è più indulgente in praticamente ogni scenario, e il margine che ti lascia cresce man mano che guadagni. Il trailing è gestibile se fai trading intraday e incassi spesso. Se tieni le posizioni o esci per gradi, vale la pena pagare di più per lo statico.
Posso violare un drawdown trailing pur essendo in profitto complessivo?
Sì, ed è frequente. Nell’esempio sopra il trader viola la regola essendo solo il 2% sotto il saldo iniziale. Raggiungi un massimo, ritracci, e la soglia ti aspetta dove prima c’erano i tuoi profitti.
Cosa significa trailing sull’equity?
Il massimo si aggiorna sul profitto non realizzato, quindi una posizione aperta che si muove a tuo favore alza la soglia prima che tu la chiuda. Se quella vincente ritraccia, hai alzato la soglia contro di te con denaro mai incassato.
La regola sul drawdown cambia dopo che ottengo il finanziamento?
In molte società sì, di solito diventando più severa. Chiedi il regolamento del conto finanziato prima di acquistare la valutazione, non dopo averla superata.
Il trading comporta un rischio sostanziale di perdita. I conti di valutazione e finanziati descritti qui sono ambienti di trading simulato. Le cifre di questo articolo sono illustrative. Nulla in questa pagina costituisce consulenza finanziaria e nessun risultato è garantito.
Confronta ogni modello e ogni fase, scopri esattamente cosa paghi e quando, e inizia la challenge più adatta al tuo modo di fare trading.
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