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Comment fonctionne le calcul d’une règle de constance, avec de vrais chiffres : la formule, le tableau de dilution, les trois variantes et ce qu’il faut vérifier avant d’acheter.
Hooman Abbasi
· 8 min de lecture
Une règle de constance plafonne la part de votre profit total que peut représenter une seule journée, ou parfois une seule transaction. C’est la règle que les traders découvrent le plus souvent après l’avoir déjà enfreinte, car sur la plupart des plateformes rien ne vous avertit sur le moment.
Ce guide montre précisément comment fonctionne le calcul, avec de vrais chiffres. Une fois que vous l’aurez vu, vous pourrez vérifier la règle de n’importe quelle société en une minute environ.
La forme la plus courante dit à peu près ceci : aucune journée de trading ne peut représenter plus de 20% du profit total.
Cela ressemble à une contrainte modeste. Ce n’en est pas une. Prenez-la à l’envers et la conséquence est frappante : votre meilleure journée fixe un plancher pour ce que vous devez gagner au total avant de pouvoir retirer quoi que ce soit.
Si la règle veut que votre meilleure journée ne dépasse pas X% du profit total, alors :
Profit total minimum exigé = meilleure journée ÷ X%
Un trader sur un compte de $100,000 fait une première journée solide, puis une semaine calme.
| Jour | Profit |
|---|---|
| Lundi | $5,000 |
| Mardi | $250 |
| Mercredi | $250 |
| Jeudi | $250 |
| Vendredi | $250 |
| Total | $6,000 |
Le lundi représente $5,000 sur $6,000, soit 83% du profit total. Avec une règle de 20%, le trader est très loin d’être en conformité.
À quelle distance ? Appliquez la formule : $5,000 ÷ 0.20 = $25,000. Le trader doit atteindre $25,000 de profit total avant que le lundi cesse d’être une infraction. Il en est à $6,000. Il lui faut encore $19,000, sur un compte dont il a probablement déjà dépassé l’objectif de profit.
Voilà le piège. Le lundi était une bonne journée. Le lundi est désormais le problème.
C’est le tableau à garder. Il indique le profit total à atteindre pour une meilleure journée donnée, selon les seuils les plus courants.
| Votre meilleure journée | Total requis avec une règle de 20% | Total requis avec une règle de 30% | Total requis avec une règle de 50% |
|---|---|---|---|
| $500 | $2,500 | $1,667 | $1,000 |
| $1,000 | $5,000 | $3,334 | $2,000 |
| $2,500 | $12,500 | $8,334 | $5,000 |
| $5,000 | $25,000 | $16,667 | $10,000 |
| $10,000 | $50,000 | $33,334 | $20,000 |
Deux constats s’imposent immédiatement.
Une règle de 20% est deux fois et demie plus stricte qu’une règle de 50%, pas légèrement plus stricte. L’écart entre ces deux chiffres dans les conditions d’une société est l’écart entre une contrainte légère et une contrainte structurelle.
Les grosses journées gagnantes sont pénalisées en proportion de leur taille. Une journée de $10,000 avec une règle de 20% exige $50,000 de profit total pour devenir légitime. Sur la plupart des tailles de compte, ce n’est pas un objectif réaliste.
Toutes les sociétés ne la calculent pas de la même façon. Vérifiez à laquelle vous avez affaire.
La version ci-dessus, et la plus courante. Votre meilleure journée divisée par le profit cumulé.
Moins courante. « Aucune journée ne peut dépasser 3 fois votre profit journalier moyen. » Celle-ci est plus indulgente envers une bonne journée en début de parcours, car votre moyenne augmente à mesure que vous tradez, mais elle pénalise les traders qui prennent peu de positions, et de grande taille.
« Aucune journée ne peut ajouter plus de 2% du solde du compte. » Les profits au-delà du plafond sont parfois retirés plutôt que traités comme une infraction. C’est la plus prévisible des trois, car vous connaissez le chiffre à l’avance au lieu de le calculer par rapport à un total mouvant.
Il vaut la peine de comprendre le raisonnement, car il vous indique comment la règle sera probablement appliquée.
Une règle de constance sélectionne un processus reproductible plutôt qu’une seule position chanceuse. Du point de vue de la société, un trader qui a réussi une évaluation grâce à une seule transaction démesurée présente un risque inconnu : il n’y a aucune preuve d’une méthode, seulement d’un résultat. La règle est une façon indirecte de demander « pouvez-vous le refaire ? ».
C’est une exigence défendable. Le problème n’est pas l’existence des règles de constance, mais le fait qu’elles soient présentées de façon vague, calculées autrement que décrites, ou appliquées seulement lors de l’examen d’un paiement après des semaines de trading.
Demandez précisément : la règle est-elle évaluée en temps réel, ou seulement quand vous demandez un paiement ?
Une règle affichée en temps réel dans votre tableau de bord est une contrainte que vous pouvez intégrer à votre trading. Une règle vérifiée seulement au moment du paiement est une règle que vous pouvez enfreindre la première semaine et ne découvrir qu’à la sixième. Même règle, produit totalement différent.
Demandez aussi si elle s’applique pendant l’évaluation, sur le compte financé, ou les deux. Une société peut annoncer en toute vérité « pas de règle de constance » pour son évaluation tout en en appliquant une aux comptes financés, là où elle vous coûte réellement de l’argent.
Si vous êtes sur un compte avec une règle de constance stricte, trois ajustements comptent plus que les autres :
La conséquence gênante est qu’une règle de constance peut vous obliger à trader davantage que votre avantage ne le justifie, uniquement pour diluer un succès passé. C’est un vrai coût de la règle, et il vaut la peine de l’intégrer avant d’acheter.
FOREXIVE publie intégralement ses règles d’évaluation et de compte financé sur notre centre d'aide, consultables avant toute dépense. Passez-les au crible de ces cinq questions, comme toutes les autres sociétés de votre liste.
La constance est l’une des règles qui décident des résultats. L’autre est le drawdown : voyez drawdown statique et drawdown suiveur pour le calcul correspondant. Notre grille d’évaluation en sept questions couvre ce qu’il faut vérifier d’autre avant d’acheter, et nos évaluations 1-Step et 2-Step présentent nos propres tailles de compte et tarifs.
Qu’est-ce qu’une règle de constance en prop trading ?
Une limite à la part de votre profit total que peut représenter une seule journée ou une seule transaction. Elle s’exprime le plus souvent en pourcentage : par exemple, aucune journée ne dépassant 20% du profit cumulé.
Comment est-elle calculée ?
Généralement, la meilleure journée divisée par le profit total. À l’inverse, votre meilleure journée multipliée par l’inverse du seuil donne le profit total à atteindre pour être en conformité. Une journée de $5,000 avec une règle de 20% exige $25,000 au total.
Une règle de constance s’applique-t-elle pendant l’évaluation ou après le financement ?
Cela varie, et c’est le détail qui mérite le plus d’être vérifié. Beaucoup de sociétés n’en appliquent aucune pendant l’évaluation et une stricte sur les comptes financés : c’est légal, indiqué dans les conditions, et pourtant une surprise pour la plupart de ceux qui s’y heurtent.
Que se passe-t-il si je l’enfreins ?
Cela dépend de la société. Certaines retardent le paiement jusqu’à ce que le ratio soit dilué, d’autres retirent le profit excédentaire, d’autres le traitent comme une infraction. Renseignez-vous avant d’acheter.
Une règle de constance est-elle une mauvaise chose ?
Pas en soi. Elle sélectionne un processus reproductible plutôt qu’une position chanceuse, ce qui est une exigence raisonnable pour une société. Le problème, ce sont une communication vague et une application qui n’intervient qu’au moment du paiement.
Comment éviter de l’enfreindre ?
Plafonnez délibérément votre taille quotidienne, répartissez vos entrées sur plusieurs sessions et vérifiez le ratio de votre meilleure journée avant de demander un paiement, pas après.
Le trading comporte un risque de perte important. Les comptes d’évaluation et financés décrits ici sont des environnements de trading simulé. Rien sur cette page ne constitue un conseil financier, et aucun résultat n’est garanti.
Comparez chaque modèle et chaque étape, voyez exactement ce que vous payez et quand, et lancez le challenge adapté à votre façon de trader.
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