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Le même compte, jour après jour, avec un drawdown statique et un drawdown suiveur : où ils divergent, solde ou equity, intrajournalier ou fin de journée, et les quatre questions à poser.
Hooman Abbasi
· 7 min de lecture
Deux sociétés annoncent toutes deux un drawdown maximal de 10%. L’un est statique, l’autre suiveur. Ce ne sont pas deux variantes de la même règle : ce sont deux produits différents, et la différence pèse plus lourd que la plupart des prix que vous comparez.
Ce guide suit un même compte jour après jour avec les deux règles, pour que vous voyiez précisément où elles divergent.
Le drawdown statique fixe un plancher à partir de votre solde initial et l’y laisse. Sur un compte de $100,000 avec un drawdown maximal de 10%, votre plancher est à $90,000 le premier jour et à $90,000 six mois plus tard, quoi qu’il se passe entre-temps.
Le drawdown suiveur rattache le plancher à votre plus haut atteint et le tire vers le haut à mesure que vous gagnez. Atteignez $109,000 et votre plancher passe à $99,000. Il monte. Il ne redescend pas.
Cette dernière phrase résume tout l’article. Le reste n’est que du calcul.
Un compte de $100,000 avec un drawdown maximal de 10%. Cinq jours de trading.
| Jour | P&L | Solde | Plus haut atteint | Plancher statique | Plancher suiveur | Marge statique | Marge suiveuse |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Départ | — | $100,000 | $100,000 | $90,000 | $90,000 | $10,000 | $10,000 |
| 1 | +$3,000 | $103,000 | $103,000 | $90,000 | $93,000 | $13,000 | $10,000 |
| 2 | +$4,000 | $107,000 | $107,000 | $90,000 | $97,000 | $17,000 | $10,000 |
| 3 | +$2,000 | $109,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $19,000 | $10,000 |
| 4 | −$5,000 | $104,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $14,000 | $5,000 |
| 5 | −$6,000 | $98,000 | $109,000 | $90,000 | $99,000 | $8,000 | Enfreint |
Le trader est à $98,000. Il a perdu $2,000 par rapport à son point de départ. Sur un compte de $100,000, c’est une perte de 2%.
Avec un drawdown statique, il lui reste $8,000 de marge et il a derrière lui une semaine parfaitement ordinaire.
Avec un drawdown suiveur, le compte est mort.
Rien d’exceptionnel ne s’est produit. Pas d’effondrement, pas de position démesurée, aucune règle enfreinte dans son esprit. Le trader a gagné de l’argent, en a rendu une partie et a fini légèrement en baisse. Le drawdown suiveur a transformé un repli normal en repli fatal, parce que le plancher a suivi les profits à la hausse puis a refusé de les suivre à la baisse.
En statique, la marge augmente à mesure que vous gagnez : de $10,000 à $19,000 sur trois bonnes journées. En suiveur, elle reste bloquée à $10,000, quelle que soit la qualité de votre trading. Vous ne gagnez jamais d’air. Vous êtes en permanence à trois mauvaises journées du plancher, que vous soyez en hausse de $500 ou de $50,000.
Une fois que vous savez que le drawdown est suiveur, demandez à partir de quoi il suit.
Le suiveur basé sur le solde met à jour le plus haut seulement quand une position est clôturée. Votre plancher bouge quand vous encaissez un profit.
Le suiveur basé sur l’equity se met aussi à jour sur le profit latent. Ouvrez une position, voyez-la progresser de $4,000 en votre faveur, et votre plancher monte de $4,000, immédiatement, avant que vous ayez touché un centime.
La conséquence est brutale. Laissez une position gagnante se replier et vous avez relevé votre propre plancher contre vous avec de l’argent que vous n’avez jamais reçu. Les traders qui laissent respirer leurs positions, ou qui sortent progressivement, enfreignent un suiveur basé sur l’equity bien plus souvent que leurs résultats ne le justifient.
Même pourcentage affiché. Règle sensiblement différente.
L’intrajournalier évalue le plancher en continu. Un pic contre vous à 3 heures du matin, sur une liquidité faible, peut faire enfreindre le compte avant votre réveil.
La fin de journée évalue une seule fois, à la clôture quotidienne. Le bruit intrajournalier ne compte pas ; seul compte votre niveau final.
L’évaluation en fin de journée est nettement plus indulgente, en particulier pour les swing traders et tous ceux qui gardent des positions d’une session à l’autre. Elle est aussi plus rare, et vaut d’être payée plus cher quand on la trouve.
| Si vous | Préférez | Parce que |
|---|---|---|
| Gardez des positions plusieurs jours | Statique, ou suiveur en fin de journée | Les variations intrajournalières de l’equity ne vous feront pas sortir |
| Scalpez en intrajournalier, à plat en clôture | Le suiveur est jouable | Vous encaissez souvent ; le plancher progresse par petits pas |
| Sortez progressivement de vos gagnantes | Statique, ou basé sur le solde | Le suiveur sur l’equity relève le plancher sur un profit non encaissé |
| Tradez peu de positions, de grande taille | Statique | Le suiveur ne laisse aucune place à la variance qu’engendre votre style |
| Passez votre première évaluation | Statique | Un mécanisme de moins à mal évaluer pendant que vous apprenez le reste |
Toute règle de drawdown se ramène à celles-ci. Obtenez une réponse aux quatre avant d’acheter, à partir du règlement et non de la page des prix.
C’est la quatrième qui piège les gens. Un drawdown statique permissif pendant l’évaluation et un drawdown suiveur serré une fois financé est une combinaison légale, annoncée et extrêmement courante, et elle signifie que le compte sur lequel vous vous êtes entraîné n’est pas celui sur lequel vous finissez par trader.
FOREXIVE publie intégralement ses deux règlements sur notre centre d'aide, avant l’achat. Posez-nous les mêmes quatre questions qu’à tous les autres de votre liste.
Le drawdown est l’une des deux règles qui décident des résultats ; l’autre est la règle de constance, dont le calcul est tout aussi impitoyable. Notre grille d’évaluation en sept questions couvre ce qu’il faut vérifier d’autre, et nos comptes 1-Step, 2-Step et Instant présentent nos propres tailles et tarifs.
Qu’est-ce qu’un drawdown suiveur ?
Une limite de perte maximale dont le plancher suit à la hausse la valeur la plus haute de votre compte. Atteignez un nouveau plus haut et le plancher monte avec. Il ne redescend pas quand votre solde baisse.
Qu’est-ce qu’un drawdown statique ?
Un plancher fixe, établi à partir de votre solde initial, qui ne bouge jamais. Sur un compte de $100,000 avec un drawdown maximal de 10%, le plancher reste en permanence à $90,000.
Lequel est le meilleur ?
Le statique est plus indulgent dans pratiquement tous les scénarios, et la marge qu’il vous laisse augmente avec vos gains. Le suiveur est jouable si vous tradez en intrajournalier et encaissez souvent. Si vous gardez des positions ou sortez progressivement, le statique vaut d’être payé plus cher.
Puis-je enfreindre un drawdown suiveur tout en étant globalement gagnant ?
Oui, et c’est fréquent. Dans l’exemple ci-dessus, le trader enfreint la règle en n’étant qu’à 2% sous son solde initial. Atteignez un plus haut, repliez-vous, et le plancher vous attend là où se trouvaient vos profits.
Que signifie un suiveur basé sur l’equity ?
Le plus haut se met à jour sur le profit latent, si bien qu’une position ouverte qui progresse en votre faveur relève votre plancher avant même que vous la clôturiez. Si cette gagnante se replie, vous avez relevé le plancher contre vous avec de l’argent jamais encaissé.
La règle de drawdown change-t-elle une fois que je suis financé ?
Dans beaucoup de sociétés, oui, généralement dans le sens d’un durcissement. Demandez le règlement du compte financé avant d’acheter l’évaluation, pas après l’avoir réussie.
Le trading comporte un risque de perte important. Les comptes d’évaluation et financés décrits ici sont des environnements de trading simulé. Les chiffres de cet article sont illustratifs. Rien sur cette page ne constitue un conseil financier, et aucun résultat n’est garanti.
Comparez chaque modèle et chaque étape, voyez exactement ce que vous payez et quand, et lancez le challenge adapté à votre façon de trader.
FOREXIVE fournit des comptes démo dotés de fonds fictifs, exclusivement pour le trading simulé. Les récompenses dépendent de la performance et des règles du programme applicable.
