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De dónde sale realmente el dinero de una prop firm, por qué las cuentas son simuladas, por qué las tasas de aprobado son bajas y qué preguntas se derivan de ello al elegir una firma.
Hooman Abbasi
· 8 min de lectura
La mayoría de las explicaciones sobre las firmas de trading propietario las escriben o bien firmas que venden evaluaciones, o bien traders enfadados con alguna. Ambas omiten el mecanismo.
Dirigimos una prop firm, así que esto no es neutral. Pero creemos que el modelo de negocio es lo bastante defendible como para describirlo con exactitud, incluidas las partes incómodas de decir en voz alta.
Una firma de trading propietario aporta capital y deja que los traders operen con él, repartiendo el beneficio resultante. Tradicionalmente, eso significaba contratar personas. El modelo minorista que surgió en la última década sustituyó la contratación por una evaluación de pago: cualquiera puede comprar una evaluación, y aprobarla te da acceso a una cuenta financiada.
La secuencia es:
Todo lo polémico de este sector está en los detalles de los pasos 1 y 3.
Hay dos fuentes de ingresos, y el equilibrio entre ellas determina con qué tipo de firma estás tratando.
Las tarifas de evaluación. La mayoría de quienes compran una evaluación no llegan a un pago. Esas tarifas son ingresos.
La parte de la firma en el beneficio de los traders financiados. Cuando un trader financiado gana, la firma se queda con su porción.
Esta es la parte incómoda, dicha sin rodeos: una gran parte de los ingresos de las prop firms procede de traders que no tienen éxito. Es aritmética, no malicia. Si la mayoría de los compradores aprobaran y retiraran dinero, los precios no funcionarían a los niveles que cobra el mercado.
La pregunta razonable que sigue es si eso da a las firmas un incentivo para diseñar evaluaciones que la gente suspenda. Y la respuesta honesta es que depende por completo de la firma, por eso el reglamento importa más que el marketing.
Una firma que se apoya por completo en las tarifas de evaluación no tiene motivos para querer que obtengas financiación. Sus reglas pueden ser técnicamente exactas y en la práctica inalcanzables, su aplicación puede estar programada para aparecer en el momento del pago, y su negocio sigue funcionando. Esa firma no es una estafa en ningún sentido legal. Simplemente está optimizada en tu contra.
Una firma que se apoya por completo en el reparto de beneficios no puede soportar la variabilidad. El rendimiento de los traders financiados es irregular e impredecible. Sin ingresos por evaluaciones, el modelo se rompe en un mal trimestre.
Una firma sostenible necesita ambas cosas, lo que significa que necesita que algunos traders aprueben de verdad y se queden. Esa es la razón estructural para preferir firmas cuyas reglas puedas encontrar, leer y asumir, y no sus valores declarados, que no cuesta nada publicar.
La mayoría de las cuentas minoristas de prop trading, tanto de evaluación como financiadas, son simuladas. Operan con datos de mercado reales, pero las posiciones no se ejecutan en el mercado.
Esto sorprende a la gente, así que conviene dejar claro qué significa y qué no.
No significa que los pagos sean falsos. El dinero que se paga es dinero real.
Sí significa que la firma asume el lado contrario de tu resultado. Tu beneficio es un coste para la firma, pagado con sus propios fondos. La firma gestiona esa exposición en toda su cartera, normalmente cubriendo el riesgo agregado en lugar de replicar posiciones individuales.
Explica varias reglas que de otro modo parecen arbitrarias. El arbitraje de latencia, el scalping de ticks y ciertas estrategias automatizadas están prohibidos casi en todas partes porque explotan la diferencia entre las ejecuciones simuladas y la ejecución real. Esas estrategias producen beneficios que una cuenta real no habría podido lograr y que la firma tendría que pagar igualmente.
Cuando entiendes que las cuentas son simuladas, la lista de estrategias prohibidas deja de parecer una forma de atraparte y pasa a parecer lo que es: una lista de cosas que rompen el modelo.
Tres razones estructurales, ninguna de las cuales requiere mala fe.
La proporción objetivo/drawdown es exigente. Muchas evaluaciones piden un beneficio aproximadamente igual a la pérdida que permiten mientras se consigue. En una muestra corta, eso es exigente incluso para un método realmente rentable.
El tamaño de posición suele calibrarse según el objetivo y no según el drawdown. Es la mayor causa evitable, y es aritmética: la desarrollamos en por qué los traders suspenden las evaluaciones.
Las reglas se leen después de comprar y no antes. Los requisitos de consistencia, las ventanas de noticias y los límites a la automatización acaban con más cuentas que el mal trading, y todos se pueden conocer de antemano.
La baja tasa de aprobados no es principalmente una prueba de que las firmas hagan trampas. Es sobre todo la prueba de que una evaluación corta y restringida es un examen difícil, y de que la mayoría de la gente la compra antes de leerla.
Si el modelo es como se describe, las preguntas útiles se derivan de él.
Ninguna de ellas trata de confiar en una firma. Tratan de leerla.
Publicamos íntegramente las reglas de evaluación y de cuenta financiada en nuestro centro de ayuda, para que puedas leerlas antes de gastar nada. Esa es la afirmación que te pediríamos que comprobaras, porque es la única que puede verificarse sin fiarse de nuestra palabra.
Nuestras vías: evaluaciones 1-Step desde $39 y 2-Step desde $29, ambas de $5,000 a $200,000 de capital simulado, y cuentas Instant desde $15 sin fase de evaluación. Una vía Access aplaza la mayor parte del coste de la evaluación hasta que apruebes; nuestra guía sobre cómo funcionan las prop firms de pago por uso explica ese equilibrio.
No ofrecemos evaluaciones de tres fases, cuentas de futuros ni cuentas por encima de $200,000. Si necesitas eso, otras firmas te servirán mejor.
El glosario de reglas define treinta términos con precisión. Una fase frente a dos fases trata los formatos de evaluación, cómo aprobar un challenge de prop firm plantea un plan de presupuesto de riesgo, y las reglas de consistencia y las restricciones al trading de noticias tratan las dos reglas con más probabilidades de aparecer por sorpresa.
¿Cómo ganan dinero las prop firms?
Con las tarifas de evaluación y con su parte del beneficio de los traders financiados. Una parte significativa de los ingresos procede de traders que nunca llegan a un pago, por eso el reglamento de una firma dice más que su marketing.
¿Las cuentas de las prop firms son dinero real?
La mayoría de las cuentas minoristas de prop trading son simuladas: operan con datos de mercado reales sin ejecución real. Los pagos son reales; las posiciones no se colocan en el mercado. La firma paga el beneficio con sus propios fondos.
¿Por qué suspenden tantos traders las evaluaciones?
Por proporciones objetivo/drawdown exigentes, por un tamaño de posición calibrado según el objetivo y no según el límite de pérdida, y por leer las reglas después de comprar y no antes. Las dos últimas son evitables.
¿El prop trading es una estafa?
El modelo es legítimo y los pagos son reales en las firmas que operan como es debido. La variación está en cómo se redactan, comunican y aplican las reglas. Juzga a cada firma por sus reglas publicadas y no por la categoría.
¿Por qué están prohibidas algunas estrategias?
Como las cuentas son simuladas, las estrategias que explotan la latencia o el comportamiento de las ejecuciones generan beneficios que una cuenta real no habría podido producir, y la firma seguiría debiéndolos. Esa es la razón de la mayor parte de la lista de prohibiciones.
¿Qué diferencia hay entre las reglas de evaluación y las de la cuenta financiada?
A menudo son documentos separados con condiciones distintas. El reglamento de la cuenta financiada rige la fase en la que realmente cobras, así que léelo antes de comprar la evaluación.
El trading implica un riesgo sustancial de pérdida. Las cuentas de evaluación y financiadas descritas aquí son entornos de trading simulado. Nada en esta página es asesoramiento financiero y no se garantiza ningún resultado.
Compara cada modelo y etapa, consulta exactamente qué pagas y cuándo, y empieza el desafío que se adapte a tu forma de operar.
FOREXIVE ofrece cuentas demo con fondos ficticios exclusivamente para trading simulado. Las recompensas dependen del rendimiento y de las reglas del programa aplicable.
