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Jeder Skalierungsplan besteht aus Auslöser, Zuwachs und Rücksetzbedingung. Wie Sie alle drei lesen, warum die Prozentbasis zählt und wie Sie berechnen, was ein Plan für Sie wert ist.
Hooman Abbasi
· 5 Min. Lesezeit
Skalierungspläne sind der Teil eines Prop-Firmen-Angebots, der nach reinem Vorteil klingt. Gute Leistung, und das Konto wächst. In der Praxis ist ein Skalierungsplan ein Satz von Bedingungen, und die Bedingungen entscheiden, ob der Vorteil überhaupt erreichbar ist. In diesem Artikel geht es darum, diese Bedingungen zu lesen – nicht darum, welche Firma den besten Plan hat.
Egal wie das Marketing es formuliert: Ein Skalierungsplan lässt sich auf einen Auslöser, einen Zuwachs und eine Rücksetzbedingung reduzieren.
Lesen Sie alle drei, bevor Sie sich eine Meinung bilden. Ein großzügiger Zuwachs hinter einem harten Auslöser ist weniger wert als ein bescheidener Zuwachs hinter einem leichten, und beides kann durch eine aggressive Rücksetzung neutralisiert werden.
Dieser Unterschied ist in der Formulierung klein und im Ergebnis groß. Angenommen, ein Plan vergrößert das Konto um 25% pro Stufe, ausgehend von $50,000.
Prozent der ursprünglichen Balance: Jede Stufe bringt $12,500. Vier Stufen führen auf $100,000. Das Wachstum ist linear.
Prozent der aktuellen Balance: Stufe eins bringt $12,500 auf $62,500, Stufe zwei $15,625 auf $78,125, Stufe drei $19,531 auf $97,656, Stufe vier $24,414 auf $122,070. Das Wachstum ist exponentiell.
Derselbe Prozentsatz in der Überschrift, nach vier Stufen ein wesentlich anderes Konto. Die Bedingungen der Firma legen fest, welche Basis gilt. Wenn nicht, fragen Sie nach, bevor Sie die günstigere Lesart annehmen.
Ein Auslöser in der Form „10% Gewinn“ ist eindeutig. Ein Auslöser in der Form „10% Gewinn über drei aufeinanderfolgende profitable Monate“ ist eine völlig andere Anforderung, weil er die Form Ihrer Equity-Kurve einschränkt und nicht nur ihren Endpunkt.
Nehmen Sie zwei Trader, die das Quartal jeweils mit 12% Plus abschließen. Der erste liegt bei 4%, 4%, 4%. Der zweite bei plus 9%, minus 2%, plus 5%. Bei einem Auslöser mit aufeinanderfolgenden profitablen Monaten skaliert der erste und der zweite nicht – obwohl der zweite vorne liegt. Ob Ihnen das passt, hängt davon ab, ob Ihre Strategie stetige kleine Gewinne oder gelegentliche große produziert.
Fragen Sie konkret: Sind die Monate Kalendermonate oder rollierende 30-Tage-Zeiträume? Zählt ein Monat ohne Veränderung als profitabel? Wird der Prozentsatz an der Anfangsbalance des Zeitraums oder an der aktuellen gemessen?
Ein größeres Konto ist nicht automatisch leichter zu handeln. Skaliert Ihr Drawdown-Spielraum mit der Balance, bleibt Ihr prozentuales Risiko unverändert, und an Ihrem Prozess muss sich nichts ändern. Skaliert der Spielraum langsamer als die Balance, wird das Konto beim Wachsen proportional enger, und eine Positionsgröße, die bei der Anfangsbalance bequem war, ist es womöglich nicht mehr.
Berechnen Sie das Verhältnis auf jeder Stufe, nicht nur am Anfang. Die Stufe, auf der das Verhältnis gegen Sie kippt, ist die Stufe, auf der eine funktionierende Strategie zu scheitern beginnt – und sie kommt meist ohne Vorwarnung, weil nichts im Marketing sie beschreibt.
Sie können einen Skalierungsplan beziffern, bevor Sie sich festlegen. Nehmen Sie Ihre eigene historische Monatsrendite – die echte, nicht die erhoffte – und gehen Sie damit Schritt für Schritt die Bedingungen des Plans durch. Drei Dinge ergeben sich daraus:
Ein Trader mit durchschnittlich 3% pro Monat braucht bei einem Auslöser von 10% pro Stufe etwa ein Quartal pro Stufe, noch vor jedem Rücksetzrisiko. Das ist eine vernünftige Erwartung. Die beworbene Obergrenze im ersten Jahr zu erwarten, ist es in der Regel nicht.
Skalierungsfortschritt ist das am wenigsten übertragbare, was Sie besitzen. Wechseln Sie die Firma, fällt er auf null zurück, zusammen mit Ihrer Beteiligungsstufe und jedem Fortschritt bei der Gebührenerstattung. Das heißt nicht, nie zu wechseln – es heißt, dass die Kosten eines Wechsels steigen, je länger Sie schon skalieren, und ein kleiner Preisunterschied anderswo deckt sie selten.
Praktisch bedeutet das: Vergleichen Sie die Regelwerke, bevor Sie mit der Skalierung beginnen, nicht danach. Nach sechs Monaten Fortschritt ist der Wechsel zu einem besser passenden Regelwerk genau am teuersten.
Sie lösen unterschiedliche Probleme. Ein größeres Startkonto gibt Ihnen sofort Größe, zu höheren Einstiegskosten. Ein Skalierungsplan bietet einen günstigeren Einstieg und verlangt, dass Sie sich die Größe verdienen. Wenn Sie bereits konstant in Ihrer Zielgröße handeln, ist der direkte Kauf einfacher.
Fast immer. Prüfen Sie die maximale Zuteilung in den Bedingungen der Firma und betrachten Sie diese als das eigentliche Ende des Plans, nicht den Zuwachsprozentsatz.
Nein – das unterscheidet sich stark zwischen Firmen und ist eines der wichtigsten Details, das Sie schriftlich bestätigen lassen sollten, bevor Sie sich darauf verlassen.
FOREXIVE veröffentlicht Evaluationswege in drei Strukturen – 1-Step, 2-Step und Instant – mit Konten bis $200,000. Die geltenden Bedingungen zu Skalierung, Beteiligung und Auszahlung werden mit jedem Plan und in unseren Handelsregeln veröffentlicht, und diese Dokumente sind maßgeblich. Lesen Sie sie anhand des dreiteiligen Rahmens oben, nicht anhand einer Zusammenfassung.
Fünf Fragen an das Regelwerk jeder Prop-Firma · Sehen Sie sich die Evaluationswege von FOREXIVE an
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